Jakarta, CNBC Indonesia – Pemerintah Indonesia kembali menerbitkan surat utang negara (SUN) berdenominasi yuan China atau Panda Bonds senilai CNY10 miliar, setara US$1,5 miliar atau sekitar Rp25 triliun.
Penerbitan ini merupakan yang kedua kalinya dilakukan pemerintah Indonesia di pasar obligasi domestik China. Langkah tersebut menjadi bagian dari strategi pemerintah untuk mendiversifikasi sumber pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) sekaligus memperluas basis investor internasional.
Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan mengungkapkan, penerbitan Panda Bonds dilakukan pada 10 November 2026 dengan tiga seri obligasi yang memiliki tenor berbeda, yakni 3 tahun, 5 tahun, dan 7 tahun. Ketiga seri tersebut menawarkan kupon masing-masing sebesar 1,96%, 2,15%, dan 2,50%.
“Transaksi ini memperoleh sambutan yang sangat baik dari investor domestik Tiongkok, dengan total peak orderbook mencapai sekitar CNY17,26 miliar atau setara bid-to-cover ratio sebesar 1,726 kali,” tulis DJPPR dalam pernyataan resminya, Rabu (11/11/2026).
DJPPR menegaskan tingginya minat investor tersebut memungkinkan Pemerintah memperoleh biaya pendanaan (cost of fund) yang efisien melalui penetapan tingkat imbal hasil yang kompetitif.
Penerbitan Panda Bonds ini merupakan bagian dari strategi diversifikasi sumber pembiayaan APBN dan perluasan basis/akses pasar keuangan internasional.
“Hasil penerbitan ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN Tahun Anggaran 2026,” kata DJPRR.
Surat Utang Negara Panda Bonds yang diterbitkan dalam transaksi ini memperoleh peringkat AAA (Stable) dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd. Secara terperinci, seri pertama dengan kode RICNY1129 memiliki tenor 3 tahun dengan nominal penerbitan CNY5,7 miliar dan kupon 1,96%. Obligasi ini akan jatuh tempo pada 17 November 2029.
Seri kedua berkode RICNY1131 memiliki tenor 5 tahun dengan nominal CNY3,7 miliar dan kupon 2,15%, serta jatuh tempo pada 17 November 2031.
Sementara itu, seri ketiga berkode RICNY1133 memiliki tenor 7 tahun dengan nominal CNY600 juta dan kupon 2,50%. Obligasi tersebut akan jatuh tempo pada 17 November 2033.
Pemerintah menetapkan tanggal penyelesaian transaksi (settlement) pada 17 November 2026. Mengutip rilis DJPPR, China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner, sedangkan Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, China Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd., Guotai Haitong Securities Co., Ltd., Huatai United Securities Co., Ltd., Industrial and Commercial Bank of China Limited, dan The Export-Import Bank of China bertindak sebagai Joint Lead Underwriters dan Joint Bookrunners dalam rilis Panda Bond kali ini.
Adapun, Deutsche Bank (China) Co., Ltd., Shanghai Pudong Development Bank Co., Ltd, dan Standard Chartered Bank (China) Limited bertindak sebagai Other Underwriters dalam transaksi ini.
(haa/haa)
